Qué es una M&A o fusiones y adquisiciones lo que necesitas saber

Expansión No te enamores del “Deal” sin saber todo del M&A – Fusión y adquisición Fusión y Adquisición Qué es un M&A, o proceso de fusiones y adquisiciónes Las fusiones y adquisiciones (F&A), a veces referidas por su término en inglés “Mergers and Acquisitions” (M&A), son dos tipos de transacciones de negocios que involucran la consolidación de empresas o activos. Ambos términos a menudo se utilizan indistintamente, pero tienen significados técnicamente diferentes: FUSIÓN Es un proceso por el cual dos o más empresas se unen para formar una nueva entidad. En este caso, las empresas originales dejan de existir como entidades separadas. La fusión puede ser entre empresas del mismo tamaño (fusión entre iguales) o (fusión de absorción)en donde una de ellas no sobrevive. ADQUISICIÓN Es una transacción en la que una empresa compra la mayoría o la totalidad de las acciones de otra empresa para tomar el control de ella. La empresa adquirida puede continuar operando como una entidad separada. Estos movimientos corporativos son estrategias que buscan mejorar la posición competitiva de la empresa, aumentar la eficiencia, acceder a nuevos mercados o tecnologías, o lograr un crecimiento más rápido que podría obtenerse de manera orgánica. Las M&A pueden ser complicadas y requieren una cuidadosa planificación y ejecución. Además, deben considerarse aspectos legales, financieros, de gestión y de recursos humanos. Si se manejan correctamente, las M&A pueden ser una forma efectiva de que las empresas mejoren su rendimiento y crezcan. Sin embargo, si se manejan mal, pueden dar lugar a problemas significativos, como conflictos culturales, pérdida de talento y disminución del valor para los accionistas. Aparte del check list legal, te queremos hablar de otros aspectos importantes que deberías tener en cuenta antes de considerar un M&A.   Veamos antes algunos ejemplos de operaciones de M&A en Colombia y Latam. Fusiones en Latam Una notable fusión y adquisición en Latinoamérica ocurrió en el año 2016 cuando la empresa cervecera belga Anheuser-Busch InBev, conocida comúnmente como AB InBev, adquirió el Grupo Modelo de México, una de las cervecerías más grandes de Latinoamérica.     Grupo Modelo es conocido por producir algunas de las cervezas más populares de México y del mundo, como Corona y Modelo. Esta adquisición permitió a AB InBev expandir su alcance en el mercado latinoamericano y agregar marcas muy reconocidas a su cartera. Fusiones en Colombia Un ejemplo significativo de una fusión y adquisición en Colombia ocurrió en 2011 cuando la empresa chilena Falabella adquirió las tiendas por departamentos de la Organización Corona en Colombia. Con esta adquisición, Falabella expandió su presencia en el mercado colombiano. Las tiendas por departamentos de Organización Corona incluían marcas como Homecenter y Constructor, que son líderes en el sector de mejoramiento del hogar en Colombia. Falabella, por su parte, es una de las minoristas más grandes de América Latina, con presencia en varios países de la región.   Esta adquisición permitió a Falabella consolidar su posición en Colombia y expandir su presencia en el sector de tiendas por departamentos y mejoramiento del hogar. Este es un ejemplo claro de una fusión y adquisición exitosa, que permitió a ambas compañías fortalecer su presencia y su posición en la industria minorista de América Latina. ¿Qué debería tener en cuenta un emprendedor si quiere realizar una operación de M&A, más allá de la transacción? Un proceso de M&A tiene muchos aspectos legales y financieros a considerar, que solo salen a relucir en el proceso de adquisición, temas que no consideraste antes de iniciar, pero hay que tener en cuenta otros aspectos para entender si es el camino correcto para iniciar un proceso de M&A. TIMING: El timing adecuado implica comprender y anticipar las necesidades y tendencias del mercado, así como evaluar las condiciones externas y aprovechar las oportunidades que se presenten y podemos resumir esto en distintos factores: Demanda del mercado, tendencias y cambios, innovación, recursos disponibles, tanto financieros como humanos. INVESTIGACIÓN DE LA CONTRAPARTE: En esta parte te queremos hacer mucho énfasis, ya que muchas empresas tienden a enamorarse mucho del DEAL y no se toman el tiempo necesario para investigar la empresa que realizará la adquisición. Más allá de los objetivos. Qué tan apegado emocionalmente estás a tu empresa y ceder si es el caso en la negociación. Por eso siempre es esencial en este tipo de procesos, tener a un tercero para ser objetivos y lograr una negociación con términos claros para ambas partes. VALORACIÓN DE TU EMPRESA O STARTUP La valoración de tu empresa durante un proceso de fusión y adquisición es uno de los aspectos más críticos y complejos del proceso. Determinar el valor de tu negocio es esencial para negociar un precio justo y beneficiarse de la transacción. Aquí te explicaré por qué es importante y cómo puede afectar el resultado de la fusión o adquisición.   Determinar el precio de venta: Una valoración precisa te proporcionará un punto de partida sólido para las negociaciones del precio de venta. Si subvaloras tu empresa, podrías terminar vendiendo por menos de lo que vale; si la sobrevaloras, podrías alejar a los posibles compradores. Atracción de inversores o compradores: Una valoración sólida y bien fundamentada puede ayudar a atraer a inversores o compradores al mostrar el valor real y el potencial de crecimiento de tu empresa. Los compradores o inversores potenciales querrán ver una valoración exhaustiva que explique cómo se calculó el valor y qué factores se tuvieron en cuenta. Negociaciones más eficientes: Con una valoración precisa, podrás negociar con más eficacia con los compradores potenciales. Esto puede ayudar a evitar largas discusiones sobre el precio y puede facilitar un acuerdo más rápido. Facilita la planificación financiera: La valoración de la empresa te ayuda a entender mejor la posición financiera actual de tu negocio. Esta información puede ser útil para la planificación financiera y puede ayudar a identificar áreas de tu negocio que podrían necesitar mejoras. Preparación para el escrutinio del comprador: Durante un proceso de fusión y adquisición, el comprador realizará una Due Diligence o debida diligencia de tu empresa. Tener… Seguir leyendo Qué es una M&A o fusiones y adquisiciones lo que necesitas saber