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ESOP, qué es y cómo implementarla en tu startup

En anteriores blog post te hemos hablado de los tipos de vesting que existen, un mecanismo que funciona muy bien para retener talento e incentivar que tus colaboradores se pongan la 10.

Repasemos los tipos de vesting que existen:

1. Vesting Stocks o “Vesting normal”:

Es el más común, supone la entrega futura de acciones condicionada a la permanencia según el calendario de vesting y/o el cumplimiento de objetivos medibles con KPI´s u otra metodología.

2. Stock Options u “Opciones sobre acciones”:

Funciona exactamente igual que el anterior, pero concediendo opciones de compra sobre las acciones al colaborador. Al final del calendario y/o del cumplimiento de objetivos, este tendrá derecho a escoger si compra las acciones a un precio previamente pactado que naturalmente será inferior al de mercado luego de que han pasado unos años y la startup ya ha crecido.

3. Reverse Vesting “Vesting a la inversa”:

Funciona exactamente igual que el anterior, pero concediendo opciones de compra sobre las acciones al colaborador. Al final del calendario y/o del cumplimiento de objetivos, este tendrá derecho a escoger si compra las acciones a un precio previamente pactado que naturalmente será inferior al de mercado luego de que han pasado unos años y la startup ya ha crecido.

4. Phantom Stock o “Acciones fantasma”:

Suponen entregar al colaborador una suma en efectivo equivalente a los dividendos que tendría de ser accionista. Es decir, se le da al final de cada año un “bono” que equivale a los dividendos de determinado % de acciones, sin que nunca tenga acciones o vaya a tenerlas a futuro.


Como se puede ver, existen varias figuras y pueden ser confusas…

 

Por ello, es muy recomendable contar con un Employee Stock Ownership Plan – ESOP, que funciona como una política corporativa de la compañía, donde se detallan los pormenores de los tipos de vesting que acabamos de ver, el número máximo de acciones sometibles a este beneficio (es decir, el famoso option pool platanizado), la responsabilidad del administrador del plan, la mitigación de riesgos laborales y tributarios, entre otros.

Vesting ESOP
Image by Freepik

Qué es el ESOP (Employee Stock Ownership Plan)

O plan de propiedad de acciones para empleados en español (No es solo para empleados, puede ser para todo tipo de colaboradores), es un tipo de plan de beneficios para empleados que tiene la intención de poder conservar talento.

Consiste en una política corporativa donde se detallan los diferentes tipos de vesting, las condiciones, y el número máximo de acciones que se van a someter a este beneficio, que va a ofrecer la sociedad.

Si bien el ESOP según su nombre solo se asocia a “empleados”, es clave entender que este beneficio suele otorgarse a favor de los colaboradores de la compañía, colaboradores en sentido amplio, pues suele dársele no solo a los empleados, sino también a proveedores, aliados, mentores, miembros de junta, entre otros.

Si eres más de video que de blogs, te invitamos a ver este capítulo de nuestra
Escuela Legal para startups donde Camilo nos explica todo sobre vesting.

¿Cómo implementar ESOP en tu startup?

Implementar un Employee Stock Ownership Plan (ESOP) en una empresa puede ser un proceso complejo que involucra la planificación cuidadosa y la colaboración con expertos en el área legal.

 

A continuación te describimos los pasos generales que se deben seguir para implementar un ESOP:

  • Evaluar la viabilidad: La primera etapa es evaluar si un ESOP es la mejor opción para tu startup. Se debe considerar la cultura empresarial, los objetivos a largo plazo, la estructura de propiedad actual y otros factores relevantes. Es importante analizar las posibles ventajas y desventajas que un ESOP puede ofrecer, incluyendo la atracción y retención de talento, la motivación de los empleados y la reducción de impuestos.

  • Diseñar el plan: Una vez que se ha determinado que un ESOP es adecuado para la empresa, se debe diseñar un plan que cumpla con las regulaciones fiscales y laborales. Es recomendable trabajar con abogados expertos para asegurarse de que el plan sea viable y beneficioso tanto para la empresa como para los empleados.
  • Comunicación: Es importante comunicar claramente a los empleados cómo funcionará el ESOP y cómo les beneficiará. Se puede establecer una reunión informativa para discutir los detalles del plan, incluyendo los derechos y responsabilidades de los empleados.
  • Implementación: Una vez que se ha diseñado y financiado el plan, se debe implementar oficialmente el ESOP. Se deben establecer procedimientos para la compra y venta de acciones, así como un comité fiduciario responsable de la gestión del plan.
  • Evaluación y ajustes: Finalmente, se debe realizar una evaluación periódica del ESOP para determinar si está funcionando como se esperaba y si se necesitan ajustes. Esto puede incluir la revisión de las inversiones en acciones, la comunicación con los empleados y la revisión de los procedimientos.

Legalmente que se debe tener en cuenta en la elaboración de una ESOP

Se elaborará la política corporativa que regulará los beneficios que se brindarán a los colaboradores seleccionados por el cliente. Se tendrá en cuenta los siguientes aspectos para su elaboración:

  • El propósito general del plan.
  • El porcentaje accionario máximo a otorgar, quién será la administración del plan, y cuáles son sus obligaciones. El pool de acciones destinado a entregar a los colaboradores.
  • Cómo se adquiere la calidad de beneficiario y sus distinciones, Indemnities en la labor del administrador y cómo proceder si se presenta un error.
  • Escenarios de good leaver y bad leaver.
  • Qué calidad de acciones se otorgarán, entre otros aspectos.

Cabe agregar que el documento con los detalles del plan en Colombia debe pasar por la Asamblea General de Accionistas para su aprobación.

 

Finalmente, en Colombia estamos hablando de un contrato atípico (no está definido y regulado en la norma) en el que podemos pactar libremente lo que deseemos siempre que no sea contrario a la ley. Dependiendo de cómo se estructure puede suponer un aporte en industria cuantificado (es decir, en trabajo) que se capitaliza en la sociedad y a cambio del cual se entregan acciones.

En resumen, implementar un ESOP en una empresa es un proceso complejo que requiere una planificación cuidadosa y la colaboración con expertos en finanzas y derecho. Si se implementa correctamente, un ESOP puede ser una forma efectiva de motivar a los empleados, reducir los impuestos y asegurar la sucesión a largo plazo de la empresa.

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Nicolás Cruz

Corporate Lawyer
Co-founder Phylo Legal

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