En el mundo empresarial y más en el mundo startup, la gestión o administración del equity se ha convertido en un componente esencial para el éxito a largo plazo. Comprender cómo administrar el equity, o equidad en español, es fundamental para atraer inversionistas, mantener a los accionistas satisfechos y cumplir con las regulaciones financieras.
En este artículo, exploramos a fondo el concepto de Equity Management y cómo puedes aprovecharlo para el bienestar de tu startup.
La gestión de la equidad, o Equity Management, es el proceso de supervisar y administrar la distribución de la propiedad de una empresa entre sus accionistas. Implica una serie de responsabilidades críticas que contribuyen al crecimiento y la estabilidad de la organización. A continuación, se presentan algunas áreas clave en las que se enfoca:
1. Gestión de Accionistas
Uno de los aspectos más importantes de la gestión de la equidad es mantener a los accionistas y colaboradores informados sobre el crecimiento de la empresa. Esto implica proporcionar actualizaciones regulares que incluyan métricas clave, logros con clientes, contrataciones y la dirección futura de la empresa. La comunicación efectiva con los interesados aumenta la confianza y la inversión.
2. Registro y Seguimiento de Transacciones de Equidad
Llevar un registro meticuloso de todas las transacciones de equidad de la empresa es esencial. Esto incluye el seguimiento de la emisión de nuevas acciones, la compra de acciones de colaboradores y cualquier cambio en la propiedad de la empresa. Un administrador de equidad eficiente garantiza que estos registros sean precisos y estén actualizados en todo momento.
3. Gestión de la Tabla de Capital (Cap Table)
La tabla de capital es un documento fundamental que enumera todos los valores de la empresa, como opciones de compra de acciones, pagarés convertibles y acciones en circulación. Cuando tu startup decide tomar el camino del fundraising, es normal que las primeras rondas de inversión las gestiones en instrumentos convertibles, por ende es posible que no todas las inversiones que recibes estén representadas en el equity, por lo que resulta clave entender cuando porcentaje simulado vienes entregando en rondas anteriores, de este modo te será más fácil entender como se comporta la dilución de los co-founders y mantener un cap table invertible. Existen tools como Carta que te pueden ayudar en este proceso.
4. Valoración de la Empresa
Para ofrecer equidad de manera efectiva, es crucial realizar una valoración adecuada de la empresa, conocida como valoración 409A. Esta valoración determina el valor justo de mercado de las acciones comunes y establece su precio. Mantener esta valoración actualizada es esencial, ya que puede ser requerida por regulaciones financieras o eventos significativos.
5. Cumplimiento Normativo
La gestión de la equidad debe cumplir con una serie de reglas y regulaciones, incluidas las normas de GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) y, en los casos internacionales, las normas de IFRS (Normas Internacionales de Información Financiera). Los administradores de equidad deben garantizar que todas las transacciones y registros cumplan con estas normas.
5. Cumplimiento Normativo
La gestión de la equidad debe cumplir con una serie de reglas y regulaciones, incluidas las normas de GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) y, en los casos internacionales, las normas de IFRS (Normas Internacionales de Información Financiera). Los administradores de equidad deben garantizar que todas las transacciones y registros cumplan con estas normas.
Los objetivos del equity management incluyen:
Para administrar el equity de manera efectiva, las organizaciones deben:
Las estrategias de equity deben ser específicas y medibles. Por ejemplo, una organización puede establecer una estrategia de otorgar equity a los colaboradores que alcanzan ciertos objetivos de desempeño.
El plan de equity debe definir los detalles de cómo se otorgará el equity. Esto incluye el tipo de equity, los criterios de elegibilidad, el proceso de otorgamiento y los términos de la participación.
El plan de equity debe ser claro y conciso, y debe estar disponible para todos los colaboradores.
El plan de equity debe implementarse de manera oportuna y eficiente. La organización debe supervisar el plan para asegurarse de que se esté cumpliendo.
La supervisión del plan debe incluir la recopilación de datos sobre el impacto del equity en los colaboradores y la organización.
Para finalizar te dejamos algunos tips para administrar el equity de manera efectiva y mantener el plan andando a largo plazo:
En un mundo empresarial cada vez más competitivo y regulado, la gestión de la equidad se ha convertido en una piedra angular para el éxito corporativo. Desde la comunicación efectiva con los accionistas hasta el cumplimiento normativo, cada aspecto de la gestión de la equidad contribuye al crecimiento y la estabilidad de una empresa.
Al comprender cómo administrar el equity de manera eficiente, puedes mejorar la salud financiera de tu organización y mantener a todos los interesados satisfechos.
¿Entonces cuál es el papel y la importancia de un Equity manager?
Un gerente de equidad, también conocido como “Equity Manager” en inglés, desempeña un papel fundamental en la gestión de la equidad dentro de una organización. Sus responsabilidades y funciones varían según la empresa y su estructura, pero en general, un gerente de equidad realiza las siguientes tareas:
Los managers de capital privado deben tener un conocimiento profundo de las leyes y regulaciones que rigen las transacciones de capital privado. También deben tener una sólida experiencia en negociación y redacción de contratos.
¡Invierte en la gestión de la equidad y asegura un futuro sólido para tu empresa!
Corporate Lawyer
CEO Phylo Legal
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